隨著消費(fèi)者的消費(fèi)水平不斷提高，居民消費(fèi)轉(zhuǎn)型，逐漸在包含床墊在內(nèi)的消費(fèi)品從對(duì)基本的功能的追求轉(zhuǎn)向?qū)|(zhì)量的追求，導(dǎo)致其市場(chǎng)規(guī)模增大。

受較大利潤(rùn)吸引而進(jìn)入床墊行業(yè)的企業(yè)逐漸增多，目前，床墊行業(yè)集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。

床墊行業(yè)集中度較低但整合加速

近年來(lái)，我國(guó)床墊行業(yè)卻表現(xiàn)出“大行業(yè)小公司”的特征，從前瞻產(chǎn)業(yè)研究院計(jì)算的市場(chǎng)集中度的角度來(lái)看。2018年，我國(guó)床墊行業(yè)集中度CR3約為9%;2019年，我國(guó)床墊行業(yè)集中度CR3提升至10%左右，市場(chǎng)還未出現(xiàn)一家獨(dú)大的龍頭品牌。

雖集中度增長(zhǎng)較緩，但在一定程度上說(shuō)明了行業(yè)整合速度在加快，意味著在整合過(guò)程中競(jìng)爭(zhēng)將有所加劇。

競(jìng)爭(zhēng)激烈且不斷加劇

從企業(yè)市場(chǎng)定位來(lái)看，高檔產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者主要是國(guó)際知名企業(yè)，包括席夢(mèng)思(Simmons)、絲漣(Sealy)、舒達(dá)(Serta)等;中檔產(chǎn)品市場(chǎng)以國(guó)內(nèi)知名企業(yè)為主，包括穗寶、喜臨門、皖寶等;低檔產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者眾多。

從市值來(lái)看，在數(shù)說(shuō)商業(yè)發(fā)布的家具上市企業(yè)2020年市值排行榜中，共有8家床墊行業(yè)相關(guān)企業(yè)上榜，分別是顧家家居、敏華控股、夢(mèng)百合、美克家居、志邦家居、喜臨門、麒盛科技和皇朝家私。其中市值高于100億元和市值在51-100億元中間的企業(yè)均有3個(gè)，市值小于51億元的企業(yè)有2個(gè)。

實(shí)際上，床墊行業(yè)中，中低端床墊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。從各大床墊上市龍頭企業(yè)的床墊營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，其市場(chǎng)份額均不高。其中，喜臨門的市場(chǎng)份額占比最大，約為4%，其次是顧家家居和夢(mèng)百分，占比均為3%左右。

從研發(fā)能力來(lái)看，從上市企業(yè)中研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重變化趨勢(shì)可以看出，2017-2019年，床墊行業(yè)的研發(fā)投入總體呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明床墊行業(yè)上市公司對(duì)研發(fā)的重視程度逐漸提高。2020年上半年恐受疫情影響行業(yè)整體研發(fā)投入有下降的趨勢(shì)。

但我們認(rèn)為在疫情得到控制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平恢復(fù)后，行業(yè)整體研發(fā)投入也將會(huì)有所增長(zhǎng)，有利于推動(dòng)床墊行業(yè)整體的科技創(chuàng)新。

從產(chǎn)品來(lái)看，進(jìn)入2020年中國(guó)床墊行業(yè)十大品牌排行榜的企業(yè)，其熱銷產(chǎn)品特色幾乎集

中于護(hù)脊、軟硬兩用、防螨、透氣等功能上。而十大進(jìn)口床墊品牌排行榜中的企業(yè)，其熱銷產(chǎn)品特色在于邊緣加固、多區(qū)承托、溫度感應(yīng)、降噪、減震等功能上。

在性價(jià)比上，我國(guó)床墊產(chǎn)品更高，但在功能上，仍是進(jìn)口床墊品牌的產(chǎn)品更具特色及針對(duì)性。

從消費(fèi)者對(duì)品牌的偏好來(lái)看，京東的消費(fèi)者更偏向于國(guó)產(chǎn)品牌，例如，喜臨門、顧家家居和慕思，以及性價(jià)比高的泰國(guó)進(jìn)口金橡樹;而淘寶的消費(fèi)者對(duì)于進(jìn)口品牌的喜愛度稍高一些，雖熱銷品牌店鋪前三均為國(guó)產(chǎn)品牌，但其中有4個(gè)品牌店鋪為國(guó)外品牌。

床墊市場(chǎng)集中度與龍頭間的競(jìng)爭(zhēng)將不斷增大

從全球范圍而言，發(fā)達(dá)國(guó)家床墊市場(chǎng)發(fā)展較為成熟，市場(chǎng)集中度非常高。前幾大品牌占據(jù)絕大多數(shù)市場(chǎng)份額，以美國(guó)為例，2018年前四大床墊廠商占據(jù)市場(chǎng)約60%以上的市場(chǎng)份額。

在舒達(dá)合并席夢(mèng)思和Tempur并收購(gòu)Sealy之后，美國(guó)CR4的水平有所提升，而2019年我國(guó)CR3水平較低，約為10%。在類比國(guó)外床墊市場(chǎng)及結(jié)合我國(guó)床墊市場(chǎng)的特征來(lái)看，床墊市場(chǎng)集中度將隨著企業(yè)兼并重組的趨勢(shì)有所提升。

此外，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)消費(fèi)水平的增大帶來(lái)了消費(fèi)的升級(jí)驅(qū)動(dòng)，消費(fèi)者提高了對(duì)于品牌的選擇和品質(zhì)的需求高度。目前我國(guó)床墊行業(yè)已具規(guī)模，優(yōu)勢(shì)品牌的規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng)將逐漸突出。

隨著外資優(yōu)秀床墊品牌在中國(guó)市場(chǎng)不斷開拓，國(guó)內(nèi)品牌發(fā)展空間被進(jìn)一步壓縮，國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)品牌逐漸追求龍頭地位，品牌間的龍頭競(jìng)爭(zhēng)將不斷加劇。

認(rèn)知和消費(fèi)習(xí)慣偏好將影響床墊的消費(fèi)

從消費(fèi)的方面來(lái)看，根據(jù)國(guó)內(nèi)一項(xiàng)有關(guān)“床墊使用時(shí)間長(zhǎng)短”的調(diào)查結(jié)果顯示，使用10年以上的占比19%、5-10年的占比29%、3-5年的占比19%、5-10年的占比29%，3-5年的占比18%。其中，40%的人表示從來(lái)沒(méi)有換過(guò)床墊，50%的人稱“除非壞了才換”。

實(shí)際上，國(guó)內(nèi)群眾對(duì)床墊的使用頻率與科學(xué)的實(shí)用頻率是有較大差距的。英格蘭金斯頓大學(xué)一項(xiàng)研究結(jié)果表明，即使是很干凈家中，平均每張床上的被褥螨蟲和塵埃螨蟲至少有1.5萬(wàn)只。

一張3年沒(méi)有清潔過(guò)的雙人床墊，上面的細(xì)菌數(shù)量超過(guò)10億，種類主要以真菌和螨蟲為主。與之相比，同樣面積的地板上，螨蟲的數(shù)量不到床墊的1/3。

此外，隨著我國(guó)國(guó)民收入的提高和消費(fèi)觀念的變化，人們對(duì)床墊的偏好需求也在不斷變化。我國(guó)床墊企業(yè)正在經(jīng)歷由制造本位向客戶本位的轉(zhuǎn)變，在這一過(guò)程中，能夠以市場(chǎng)為導(dǎo)向，準(zhǔn)確把握客戶需求的企業(yè)勢(shì)必將引領(lǐng)床墊市場(chǎng)的消費(fèi)潮流。

多功能性及人性化將成為床墊的演變趨勢(shì)

隨著人們對(duì)睡眠質(zhì)量的要求不斷提高，市場(chǎng)上逐漸出現(xiàn)了各類能“睡出健康、更加舒適”的新型床墊，如獨(dú)立簧雙床墊、天然乳膠床墊、助眠及護(hù)理型床墊等。

此外，我國(guó)床墊行業(yè)市面上已具有冬保暖、夏散熱、易清理等特點(diǎn)，更舒適更人性化，且未來(lái)國(guó)際市場(chǎng)仍將保持這個(gè)趨勢(shì)，而我國(guó)仍需追趕這一行業(yè)趨勢(shì)。

對(duì)標(biāo)國(guó)外床墊熱銷產(chǎn)品，以針對(duì)床墊散熱保暖功能和清潔方面來(lái)說(shuō)，我國(guó)床墊仍有較大的差距。

基于以上對(duì)于消費(fèi)者行為趨勢(shì)的分析，床墊產(chǎn)品將主要以多功能性和人性化為主要發(fā)展方向。

編輯202102